近日，中国粮投集团有限公司（简称“中国粮投”）因擅自赴美上市而遭到中共证监会的查处。这一事件标志着自《试行办法》实施以来，首例未完成备案的境外上市案件浮出水面，几家相关企业也因此受到处罚。
中国粮投于2024年12月21日，委托其境内运营实体中能粮科，向中共证监会递交了《关于拟通过De-SPAC并购交易实现在美国纳斯达克交易所间接上市的备案报告》。然而，证监会在2025年3月6日正式接收该材料后，要求中能粮科补充材料，但该企业未能按规定完成境外上市备案程序。在2025年10月1日，中能粮科竟然通过与特殊目的并购公司合并的方式，擅自完成了在美国纳斯达克的上市。
证监会在发现这一违规行为后，迅速根据跨境监管合作机制，向美国监管部门和交易所通报了相关情况。中国粮投在上市当日即被停牌，并自此处于停牌状态，直至2026年4月24日仍未恢复。
根据官方通报，中能粮科未按照规定履行境内企业境外上市的备案程序，其行为涉嫌违反《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》的相关规定。对此，当局计划对相关主体施以处罚：中能粮科将面临300万元的罚款，负责备案的主管人员蒋振军将被罚150万元，担任中介机构的广东信宇律师事务所也将被罚50万元，而提供法律意见的律师李华斌则需承担20万元的罚款。
金融律师魏景峰表示，证监会的这一规范措施有助于消除监管空白，降低数据安全和跨境利益输送等风险。
中国粮投并非唯一受到监管风暴影响的企业。2021年6月30日，中国出行服务巨头滴滴出行在纽约证券交易所上市后，遭到了中共网信办的严厉打击，因“严重违法违规收集个人信息”而被要求下架其应用软件，并进行相关整改。尽管在上市前，中共网络安全监督机构曾建议滴滴推迟首次公开募股（IPO），但在未接到直接叫停的情况下，滴滴选择继续推进这一计划。
中共政府一直以来利用保护国家安全的法律，阻止美国监管机构对中国公司的审计文件进行审查。评论人士指出，中共声称的保护敏感数据和网络，实际上是维持其统治的手段。重击滴滴出行的行动，既是对美国监管体制的试探，也是中共对自身政权稳定的恐惧表现。